Se vir esta mensagem, o seu navegador desativou ou não suporta JavaScript. Para usar todos os recursos desse sistema de ajuda, como a pesquisa, seu navegador deve ter o suporte JavaScript ativado. Médias Móveis Ponderadas Com Médias Móveis Simples, cada valor de dados na janela de visualização, na qual o cálculo é realizado, recebe igual importância ou peso. É frequentemente o caso, especialmente na análise de dados de preços financeiros, que mais dados cronologicamente recentes devem ter um peso maior. Nesses casos, a funcionalidade Média ponderada móvel (ou Média móvel exponencial - consulte o tópico a seguir) é geralmente preferida. Considere a mesma tabela de valores de dados de vendas para doze meses: Para calcular uma Média Móvel Ponderada: calcule quantos intervalos de dados estão participando do cálculo da Média Móvel (ou seja, o tamanho do cálculo quotwindowquot). Se a janela de cálculo for n, então o valor de dados mais recente na janela é multiplicado por n, o próximo mais recente multiplicado por n-1, o valor anterior a esse multiplicado por n-2 e assim por diante para todos os valores na janela. Divida a soma de todos os valores multiplicados pela soma dos pesos para fornecer a Média Móvel Ponderada sobre essa janela. Coloque o valor da Média Móvel Ponderada em uma nova coluna de acordo com o posicionamento das médias à direita descrito acima. Para ilustrar essas etapas, considere se é necessária uma Média Móvel Ponderada de Vendas de 3 meses em dezembro (usando a tabela acima de valores de Vendas). O termo quot3-monthquot implica que o cálculo quotwindowquot é 3, portanto, o algoritmo de cálculo da Média Móvel Ponderada para este caso deve ser: Ou, se uma Média Móvel Ponderada de 3 meses fosse avaliada em todo o intervalo original de dados, os resultados seriam : Média Móvel Ponderada de 3 mesesQuando computar uma média móvel, colocar a média no período intermediário faz sentido No exemplo anterior calculamos a média dos 3 primeiros períodos de tempo e a colocamos ao lado do período 3. Poderíamos ter colocado a média média no meio do intervalo de tempo de três períodos, ou seja, próximo ao período 2. Isso funciona bem com períodos de tempo ímpares, mas não tão bom para períodos de tempo pares. Então onde colocaríamos a primeira média móvel quando M 4 Tecnicamente, a Média Móvel cairia em t 2,5, 3,5. Para evitar esse problema, suavizamos os MAs usando M 2. Assim, suavizamos os valores suavizados Se calcularmos a média de um número par de termos, precisamos suavizar os valores suavizados A tabela a seguir mostra os resultados usando M 4. Médias Móveis Ponderadas: Noções Básicas Ao longo dos anos, os técnicos encontraram dois problemas com a média móvel simples. O primeiro problema está no período de tempo da média móvel (MA). A maioria dos analistas técnicos acredita que a ação do preço. a abertura ou fechamento do preço das ações, não é suficiente para prever adequadamente os sinais de compra ou venda da ação de crossover do MA. Para resolver esse problema, os analistas agora atribuem mais peso aos dados de preço mais recentes usando a média móvel suavizada exponencialmente (EMA). (Saiba mais em Explorando a média móvel ponderada exponencialmente). Um exemplo Por exemplo, usando um MA de 10 dias, um analista pegaria o preço de fechamento do 10º dia e multiplicaria esse número por 10, o nono dia por nove, o oitavo dia por oito e assim por diante para o primeiro do MA. Uma vez que o total foi determinado, o analista dividiria o número pela adição dos multiplicadores. Se você adicionar os multiplicadores do exemplo de MA de 10 dias, o número será 55. Esse indicador é conhecido como a média móvel com ponderação linear. (Para a leitura relacionada, confira as Médias Móveis Simples Faça as Tendências se Destacar.) Muitos técnicos acreditam firmemente na média móvel suavizada exponencialmente (EMA). Este indicador foi explicado de tantas maneiras diferentes que confunde estudantes e investidores. Talvez a melhor explicação venha da Análise Técnica dos Mercados Financeiros de John J. Murphys (publicada pelo Instituto de Finanças de Nova York, 1999): A média móvel exponencialmente atenuada aborda ambos os problemas associados à média móvel simples. Primeiro, a média exponencialmente suavizada atribui um peso maior aos dados mais recentes. Portanto, é uma média móvel ponderada. Mas, embora atribua menor importância aos dados de preços anteriores, ele inclui em seu cálculo todos os dados na vida útil do instrumento. Além disso, o usuário pode ajustar a ponderação para atribuir maior ou menor peso ao preço de dias mais recentes, que é adicionado a uma porcentagem do valor dos dias anteriores. A soma dos dois valores percentuais somam 100. Por exemplo, nos últimos dias, o preço poderia receber um peso de 10 (.10), que é adicionado ao peso dos dias anteriores de 90 (.90). Isso dá o último dia 10 da ponderação total. Isso seria o equivalente a uma média de 20 dias, dando aos últimos dias um valor menor de 5 (0,05). Figura 1: Média móvel suavizada exponencialmente O gráfico acima mostra o índice Nasdaq da primeira semana de agosto de 2000 a 1º de junho de 2001. Como você pode ver claramente, a EMA, que neste caso está usando os dados de preço de fechamento em um período de nove dias, tem sinais de venda definitiva no dia 8 de setembro (marcado por uma seta preta para baixo). Este foi o dia em que o índice quebrou abaixo do nível de 4.000. A segunda seta preta mostra outra perna para baixo que os técnicos realmente esperavam. A Nasdaq não conseguiu gerar volume e juros suficientes dos investidores de varejo para quebrar a marca de 3.000. Em seguida, mergulhou novamente para baixo em 1619.58 em 4 de abril. A tendência de alta de 12 de abril é marcada por uma seta. Aqui o índice fechou em 1.961,46, e os técnicos começaram a ver gerentes de fundos institucionais começando a pegar algumas pechinchas como Cisco, Microsoft e alguns dos problemas relacionados à energia. (Leia nossos artigos relacionados: Envelopes Médios Móveis: Refinando uma Ferramenta de Negociação Popular e Movimentando o Bounce Médio.)
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